NUEVA YORK, 6 jun (Reuters) – El principal regulador de valores de EE. UU. demandó el martes a la plataforma de criptomonedas Coinbase, el segundo caso en dos días contra un importante intercambio de criptomonedas. Un mercado que opera en gran parte fuera de la regulación.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) apuntó el lunes a Binance, la bolsa de criptomonedas más grande del mundo. La SEC acusa a Binance y a su CEO, Changpeng Zhao, de dirigir una «red de fraude».
Si tienen éxito, las demandas podrían remodelar el criptomercado, afirmando con éxito la jurisdicción de la SEC sobre la industria, que ha argumentado durante años que los tokens no son valores y no deberían ser regulados por la SEC.
«Los dos casos son diferentes, pero se superponen y apuntan en la misma dirección: la campaña cada vez más agresiva de la SEC para poner las criptomonedas bajo la jurisdicción de las leyes federales de valores», dijo Kevin O’Brien, socio de Ford O’Brien Lundy. El exfiscal federal dijo que la SEC nunca antes se había enfrentado a importantes criptojugadores como este.
«Si la SEC tiene éxito en ambos, la industria de las criptomonedas se transformará».
En una demanda presentada en el tribunal federal de Manhattan, la SEC alegó que Coinbase ha operado como intermediario en transacciones criptográficas desde al menos 2019, ganando miles de millones de dólares y evitando los requisitos de divulgación para proteger a los inversores.
La SEC dijo que Coinbase negoció al menos 13 criptoactivos que deben ser valores registrados, incluidos tokens como Solana, Cardano y Polygon.
Coinbase sufrió alrededor de $1.28 mil millones en salidas netas de clientes luego de la demanda, según estimaciones preliminares de la firma de datos Nansen. Las acciones de la matriz de Coinbase, Coinbase Global Inc (COIN.O), bajaron $7,10, o un 12,1 %, a $51,61 después de haber caído hasta un 20,9 %. Han subido un 46% este año.
Paul Grewal, consejero general de Coinbase, dijo en un comunicado que la compañía continuará operando como de costumbre y ha «demostrado un compromiso con el cumplimiento».
El analista senior de mercado de Oanda, Ed Moya, dijo que la SEC «parece estar jugando Whac-A-Mole con los intercambios de cifrado», y agregó que dado que la mayoría de los intercambios ofrecen una gama de tokens que operan en protocolos de cadena de bloques a los que apuntan los reguladores, «parece que es solo el comienzo.»
Bitcoin, la criptomoneda líder, ha sido un beneficiario irónico de la represión.
Bitcoin subió más de $2,000 desde los máximos del día anterior, luego de una caída inicial de casi tres meses a $25,350 luego del caso de Binance. Se negociaba por debajo de los 27.000 dólares a las 0410 GMT.
«La SEC está haciendo la vida casi imposible para muchas monedas alternativas, y en realidad está empujando a algunos comerciantes de criptomonedas a volver a bitcoin», explicó Moya de Onda.
Corredor, represión de intercambio
Los bonos, a diferencia de otros activos como las materias primas, están estrictamente regulados y requieren divulgaciones detalladas para informar a los inversores sobre los riesgos potenciales. La Ley de Valores de 1933 describió la definición del término «valor», aunque muchos expertos se basan en dos casos de la Corte Suprema de EE. UU. para sostener que un producto de inversión constituye un valor.
[1/2] Este gráfico tomado el 6 de junio de 2023 presenta el logotipo de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y representaciones de criptomonedas. REUTERS/Dado Ruvic/Ilustración
El presidente de la SEC, Gary Gensler, ha afirmado durante mucho tiempo su autoridad sobre el criptomercado, centrándose inicialmente en la creación de bonos simbólicos y la venta de tokens y productos criptográficos que devengan intereses. Más recientemente, se ha centrado en los corredores de bolsa de criptomonedas no registrados, el comercio de intercambio y la actividad de liquidación.
Aunque algunas empresas de criptografía tienen licencia como sistemas de negociación alternativos, un tipo de plataforma de negociación utilizada por los corredores para negociar valores cotizados, ninguna plataforma de criptografía funciona como un mercado de valores de pleno derecho. La SEC demandó a Beaxy Digital y Bittrex Global este año por no registrarse como bolsa, cámara de compensación y corredor.
“Todo el modelo comercial se basa en el incumplimiento de las leyes de valores de EE. UU., y les estamos pidiendo que cumplan”, dijo Gensler a CNBC.
Las criptoempresas cuestionan que los tokens cumplan con la definición de valor, diciendo que las reglas de la SEC son vagas y que la SEC se está extralimitando en su autoridad al tratar de regularlas. Sin embargo, muchas empresas han aumentado el cumplimiento, han descontinuado productos y se han expandido fuera del país en respuesta a la represión.
Christine Smith, directora ejecutiva del grupo comercial Blockchain Association, desestimó los esfuerzos de Gensler por supervisar la industria.
«Esperamos que los tribunales demuestren que el presidente Gensler está equivocado a su debido tiempo», dijo.
Coinbase, fundada en 2012, atendió recientemente a más de 108 millones de clientes y finalizó marzo con USD 130 000 millones en criptoactivos y fondos de clientes en su balance. Las transacciones generaron el 75% de sus $3,150 millones en ingresos netos el año pasado.
La presentación de la SEC el martes busca sanciones civiles, ganancias obtenidas ilícitamente y medidas cautelares.
El lunes, la SEC acusó a Binance de inflar los volúmenes de negociación, desviar los fondos de los clientes, agrupar activos de manera incorrecta, no restringir a los clientes estadounidenses de su plataforma y engañar a los clientes sobre sus controles.
Finanzas prometidas Fue agresivo al defenderse de la demanda, que dijo que reflejaba la «negativa injusta y consciente» de la SEC de brindar claridad a la industria de las criptomonedas.
Los clientes recibieron alrededor de USD 790 millones de Binance y su subsidiaria estadounidense luego de la demanda, dijo Nansen.
El martes, la SEC presentó una solicitud para congelar los activos propiedad de Binance.US. El holding de Finance tiene su sede en las Islas Caimán.
«Es importante tener en cuenta que las acciones regulatorias recientes destinadas a garantizar que las empresas que operan en la industria de las criptomonedas cumplan con las leyes de valores y protejan a los inversores; este siempre ha sido su objetivo», dijo Joshua Xu, director de riesgos del grupo en la empresa de tecnología blockchain XBE. , Coinllectibles y Marvion.
«Estos eventos conducirán en última instancia a una industria más estable y confiable, que atraerá a más inversionistas institucionales y permitirá la adopción generalizada».
Información de Jonathan Stempel en Nueva York y Hannah Long y Michael Price en Washington; Información adicional de Kevin Buckland en Tokio y Ray Wei en Singapur; Editado por Leslie Adler y Christopher Cushing
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