SYDNEY, 13 mar (Reuters) – Los futuros de acciones de EE. UU. repuntaron el lunes en el comercio asiático cuando los funcionarios anunciaron planes para contener las consecuencias de la caída de Silicon Valley Bank (SVB), mientras que los inversores retrasaron un aumento de tasas este mes.
La mayoría de los mercados bursátiles asiáticos estaban modestamente rojos con las acciones financieras, mientras que el dólar cayó debido a que los rendimientos del Tesoro a corto plazo extendieron su pronunciada caída.
En un comunicado conjunto, el Tesoro de EE. UU. y el Banco de la Reserva Federal anunciaron varias medidas para estabilizar el sistema y dijeron que los depositantes en SVB (SIVB.O) podrían acceder a sus depósitos el lunes.
El banco central dijo que pondría a disposición fondos adicionales a través de un nuevo programa de financiamiento bancario a plazo, que proporcionaría préstamos de hasta un año a instituciones de depósito, respaldados por bonos del Tesoro y otros activos en poder de estas instituciones.
Una segunda quiebra bancaria se produjo a los pocos días cuando las autoridades incautaron Signature Bank (SBNY.O), con sede en Nueva York.
De manera crucial, los analistas señalaron que la Fed aceptaría garantías en lugar de marcarlas según el mercado, lo que permitiría a los bancos pedir prestado sin vender activos con pérdidas.
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«Estos son movimientos fuertes», dijo Paul Ashworth, jefe de economía de América del Norte en Capital Economics.
«Racionalmente, esto debería ser suficiente para evitar cualquier contagio y sobrebancarización que podría ocurrir en un abrir y cerrar de ojos en la era digital», agregó. “Pero la pandemia siempre tiene que ver con el miedo irracional, por lo que enfatizamos que no hay garantía de que esto funcione”.
Los inversores reaccionaron enviando los futuros de acciones del S&P 500 de EE. UU. hasta un 1,4 %, mientras que los futuros del Nasdaq subieron un 1,5 %. Tanto los futuros de EUROSTOXX 50 como los futuros de FTSE tuvieron pocos cambios, y los mercados desconfían de una mayor volatilidad.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 0,3% debido a que los inversores sopesaron el resultado de los mercados regionales.
El Nikkei de Japón (.N225) cayó un 1,6% en el comercio, mientras que Corea del Sur (.KS11) perdió un 0,5%.
Las acciones de primera línea chinas (.CSI300) subieron un 0,1% cuando Beijing sorprendió al jefe del banco central y al ministro de finanzas en sus cargos el domingo, priorizando la continuidad a medida que se avecinan desafíos económicos en el país y en el extranjero.
Un nuevo dolor de cabeza para los bancos centrales
Las preocupaciones sobre la estabilidad financiera hacen que los inversionistas especulen que la Fed ahora se mostrará renuente a sacudir el barco elevando las tasas de interés en 50 puntos básicos este mes.
Los futuros de fondos federales en las primeras operaciones indicaron solo un 17% de probabilidad de un aumento de medio punto, en comparación con el 70% antes de que surgiera la noticia de SVB la semana pasada.
El pico de las tasas fue del 5,14% desde el 5,69% del miércoles pasado, y los mercados descontaban recortes de tasas para fin de año.
«A la luz de la presión sobre el sistema bancario, no esperamos que el FOMC ofrezca una subida de tipos en su próxima reunión del 22 de marzo», escribieron los analistas de Goldman Sachs.
«Hemos dejado sin cambios nuestra expectativa de que el FOMC entregue aumentos de 25 pb en mayo, junio y julio, y ahora esperamos una tasa terminal de 5.25-5.5%, aunque vemos una incertidumbre considerable a lo largo del camino».
Tal conversación, combinada con un cambio hacia la seguridad, hizo que los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeran otros 12 puntos básicos a 4,46%, un mundo lejos del máximo de la semana pasada de 5,08%.
Sin embargo, la curva se inclinó a medida que aumentaban los rendimientos a largo plazo y la inflación se convirtió en una clara preocupación.
Dependiendo de lo que revelen los datos de precios al consumidor de EE. UU. el martes, una lectura más alta es un riesgo obvio de aumentar la presión sobre el banco central, incluso cuando el sistema financiero está en crisis.
El Banco Central Europeo se reúne el jueves y todavía se espera que suba las tasas en 50 puntos básicos y las ajuste aún más, aunque ahora debe tener en cuenta la estabilidad financiera.
En los mercados de divisas, el dólar cayó un 0,6% a 134,20 frente al yen japonés, un refugio seguro, aunque estuvo fuera de sus mínimos iniciales.
El dólar cayó un 0,4% frente al franco suizo, mientras que el euro subió un 0,5% a 1,0696 dólares y los rendimientos estadounidenses a corto plazo cayeron.
El oro subió un 2% el viernes y subió un 0,6% a 1.879 dólares la onza.
Los precios del petróleo cayeron, con el Brent bajando 24 centavos a 82,54 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense bajó 14 centavos a 76,54 dólares el barril.
Información de Wayne Cole; Editado por Diane Croft y Sam Holmes
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